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商业银行加速抢食债转股盛宴 操作模式初现轮廓

[2016-12-12 11:52:14] 来源:界面新闻 点击量:
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导读:  新一轮市场化债转股大幕已然拉开,银行参与债转股进入加速阶段,债转股操作模式也初现轮廓。  自10月10日,国务院出台《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(下称指导意见),建行领跑国有大行密集落地了多单市场化债

商业银行加速抢食债转股盛宴 操作模式初现轮廓

  市场化债转股时间轴:

  10月10日,伴随企业降杠杆重磅文件《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,国务院同时印发《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,对市场化债转股做出明确规定。

  10月11日,建行公布,该行与央企武钢集团共同设立武汉武钢转型发展基金(合伙制)出资到位,基金规模120亿元,成为指导意见出台后,首例银行参与的债转股计划。根据协议,该基金到位后,预计可降低企业杠杆率10个百分点。

  10月16日,建行与云南省属国企云南锡业集团签署近50亿元的市场化债转股投资协定,并同时与建信信托、中国信达资产管理公司、中信建投证券等多家公司分别签署基金管理、财务顾问、法律和资产评估等专业服务协议。此前,双方已签署总额约100亿元的全面降低云锡控股杠杆率的框架协议。

  11月2日,建行与厦门市属国企厦门海翼集团签署市场化债转股框架协议,由建行及关联方以权益投资等多种方式向海翼集团及其关联方提供约50亿元资金。

  11月8日建行与广东省国资委、广东省属国企广东省广晟资产经营有限公司(下称广晟资产)签署市场化债转股框架协议,拟安排150亿元资金与广晟资产开展市场化债转股合作。

  11月9日,建行与广州市国资委、广州市属国企广州交通投资集团有限公司(下称广州交投集团)签署市场化债转股框架协议,由建设银行或其关联方以货币资金的形式出资100亿元与广州交投集团展开“债转股”项目。

  11月10日,建行与重庆市属国企重庆建工投资控股有限责任公司(下称重庆建工)签署债转股合作框架协议,建行安排100亿元资金参与重庆建工债转股。

  11月14日,建行与山东省国资委、山东能源集团共同签署市场化债转股框架合作协议,建行将牵头分阶段设立三只总规模210亿元基金与山东能源集团开展市场化债转股合作。

  11月22日,农业银行公告称拟出资设立全资子公司——农银资产管理公司,专司债转股业务,成为首家正式公告成立“债转股”资产管理子公司的银行。子公司主要经营和办理与债转股相关的债权收购,债权转股权,持有、管理及处置转股企业股权等经金融监管部门批准的金融业务。

  12月8日,建行与山西省国资委、山西焦煤集团公司签署市场化债转股合作框架协议。双方将以多种形式共同出资设立总规模约250亿元的“山西焦煤集团降本增效基金”和“山西焦煤集团转型发展基金”。其中,前者主要用于置换集团公司及其下属公司高息负债,后者主要用于支持集团公司围绕发展战略进行产业整合。

  12月8日,工行公告拟以120亿元人民币投资设立工银资产管理有限公司,作为该行一级所属全资子公司,专门开展该行债转股业务,主要经营债转股所需的债权收购、债权转股权、资产处置、债转股相关资产管理等业务,最终经营范围将以监管部门审批为准。

  12月9日,工行与山东黄金集团签署《债转股合作框架协议》。根据协议,工商银行将与山东黄金集团开展总规模约100亿的债转股业务,用于降低山东黄金集团杠杆率。

  12月9日,中国银行、交通银行、国家开发银行、农业银行、进出口银行和浦东发展银行等六家债委会主席行,与中钢集团正式签署《中国中钢集团公司及下属公司与金融债权人债务重组框架协议》。根据协议,中钢600多亿元债务重组将采取“留债+可转债+有条件债转股”的模式,分两阶段实施。根据此前媒体披露,留债和转股规模各自约300亿元,债转股部分以可转债形式进行,持续六年,前三年为锁定期,第四年开始逐年转为股权。