每年获得10%的收益率究竟有多难？

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　　够得着的葡萄，才是甜葡萄。

　　我们在理财的时候，经常会制定这样两个理财目标：第一，每年攒够多少钱；第二，每年实现X%的收益率。

　　规划君发现，大家在收益率的预期上都普遍偏高，很多人认为每年实现10%的收益率很简单，所以如果你给他推荐10%以下的产品，他经常不屑一顾。

可事实上呢？从资产整体的年收益率看，每年都能保持10%的收益率，其实并不简单。

　　所以，今天的文章规划君想和大家探讨一下：究竟年化收益率多少算正常。

　　1、单项产品的收益率区间是多少？

　　下表是规划君梳理的主流投资品的风险和收益情况：

这10大类资产是我们日常理财中经常接触到的，其中前5类（除了货币基金）都是固定收益产品，也就是你在投资的时候，收益就已经固定下来的；剩余5个则都是浮动收益产品，收益可能为正，也可能为负。

　　有一点要注意，里面的银行理财产品和P2P等互联网理财产品，规划君都加上了“部分”字眼，原因是只有符合一定条件的情况下，它才属于低风险或者中风险产品，如果你不做调查研究就瞎买，那有可能就是高风险产品。

　　浮动收益产品，这里以基金定投为例，因为从投资门槛、操作难易度来说，基金定投是最适合普通人投资的了。

　　下表是近5年的基金定投收益率情况：

说明：

　　（1）该表中定投的基金是指除了货币基金以外的基金类型，比如债券基金、混合基金、股票基金、QDII基金。

　　（2）共有928只基金；数据截止至2017年8月3日。

　　这个收益率差距还是很大的。如果你具备一定的基金筛选能力，定投的基金是排名前30%的，那收益率可以达到36.87%以上，年化收益率在7.4%以上。

　　估计有些人看到这个收益率又要忍不住吐槽了：才7.4%，这收益率也不高啊！

　　要注意，基金定投是每月/每周固定投资一笔金额，并不是一次性投入的，所以按照内含收益率（IRR）来计算的话，实际年化收益率得在14%以上了。

　　另外，大家再看一下这个表格：第890名基金定投的收益率是0.03%，也就是说在928只基金里，只有38只基金的定投收益为负，占比仅为4.1%，这也是规划君一直说的基金定投风险很低的原因。

　　2、资产配置的收益率有多少？

　　前面分析了单项资产的收益率情况，接下来我们来看一下资产配置的收益率。

　　假设我们按照下表的比例来进行资产配置：

假设基金定投的年化收益率按照12%计算，那么资产配置的整体收益率是8.6%。

　　估计不少人看到这个收益率会有点失望，这么折腾一番，收益率才8.6%，那还不如全部买某一项资产，比如P2P或者基金定投呢？

　　理论上可以，但是你会面临以下风险：

　　（1）单一资产的系统性风险。这个很好理解。

　　（2）冲动投资的风险。比如，本来你坚定只投低风险的固收产品，结果牛市来了，看身边人炒股轻轻松松赚了十几万，也忍不住冲进了股市，结果变成了任人收割的韭菜。

　　3、保持是王道

　　即使我们按照上面的表格做好了资产配置，可是想每年都实现8.6%的收益率也并非易事。原因有两个：

　　（1）需要坚持

　　这里主要说的是基金定投。你可能运气好，刚定投一年就赚了15%，也可能需要等个三五年才能实现。

（2）需要减少错误

　　这条尤为重要。做10次正确的投资获得的收益，可能抵不上一次错误投资导致的损失。

　　最后，规划君给你算一笔账，每年投资5万元：

　　如果能保持每年收益率7%，20年之后你可以获得205万元；

　　如果收益率飘忽不定，每年仅有3%，20年之后只有134万元。

　　所以别贪一时的高收益，细水长流才是理财的终极所在。

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