下半场仍需均衡配置
对于今年下半场的走势，凯石金融产品研究中心维持对A股市场的乐观程度大于悲观程度的看法，但还需要关注市场对汇率波动的反应、市场面交易量是否提升以及增量资金是否入场等因素。“我们在前期策略中曾明确提出逢低加仓，继续建议在回调中提高仓位。结构方面，前期热点如军工（有多重事件性催化）、有色（避险情绪升温带动的贵金属）、食品饮料（业绩）、农林牧渔（业绩）等可能还会持续一段时间，同时随着市场行情的演绎市场可能会孕育新的热点和主线，比如中报期稳定增长类个股如医药、食品饮料、农林牧渔、家电等，市场交易量回升带来的券商概念，以及前期调整较为充分短期可能具备弹性的传媒、信息等。因此在结构上，押注单一行业和主题的风险较大，建议进行相对均衡的结构配置，更能适应当前轮动较快的市场，如后期强势主题更加明确之后可以加大强势主题的配置。”
九泰基金则认为，7月份宏观环境较为平静，这意味着在没有明显利空因素的同时，也缺乏显著利多因素。未来一段时间，重点推荐三条配置逻辑：一是业绩基础较为扎实的消费类板块（业绩扩张）；二是基本面亮点频现、景气度持续上行的新能源汽车及智能汽车；三是存在阶段性催化或基本面改善的板块。
