银行与企业的长期合作游戏
对于Uber这样的公司,大银行往往都提前与其建立长期的合作关系,公司一旦上市,之前的准备便会发挥作用。虽然Uber的股权销售是通过私人财富部门来完成的,但它仍然可以帮助银行获益。但是现在Uber何时进行IPO尚不明朗,所以很多银行选择放弃持有其股票也是明智的选择。
在决定进行IPO之前,Uber CEO Travis Kalanick及其管理团队握有IPO主动权。比如该公司告诉银行家们,如果他们与其最大的竞争对手Lyft公司有任何业务来往,那么Uber就不会选他们担任承销商。
高估值互联网公司很多
自2009年成立以来,Uber在融资方面没有遇到过任何麻烦,因为投资者一般都想投资上市前估值很高的初创企业。一旦上市成功,投行也想扮演重要角色。
成立六年来,Uber共计获得超过160亿美元的现金和债务,而其最近的一次估值高达690亿美元。如果按照目前的规模上市,它将比标准普尔500指数中几乎90%的公司估值都要高。
正当投资者开始青睐投资以市场为导向的科技公司时,摩根大通和德意志银行却放弃争取Uber私有股票的发行机会。市场调研公司CB Insights在一份报告中指出,目前全球有超过144家估值超过10亿美元的私营互联网公司。