" 如果经济走弱,则宏观需求会低于市场预期,周期股和中游行业的支撑力都会减弱,市场则又有望回到白马消费股。因此,整体来看,目前市场的表现反映出投资者对经济的分歧。后续宏观经济和中观数据能否验证经济复苏,会引导市场风格更加偏向周期股还是消费。" 谷永涛称。
农业股昨日上涨后出现 " 一日游 " 行情,国泰君安首席策略分析师李少君表示,农业板块一多半公司和猪链相关,包括饲料公司、动保公司等等,昨日的上涨一方面主要是和猪价反弹相关,猪价在七月失望后有了超预期的上涨,另一方面是农业板块股价在底部的情况下,周期逻辑轮动趋势也是一个主要原因。
李少君认为,目前市场处于周期性行业表现第二波中后段,消费板块第二波行情酝酿中。周期板块上游涨价而没有需求端显著提升作为条件,利润再分配效应强于利润创造效应,周期中后段更多是涨价领域的结构性机会,市场预期边际下修,业绩稳定性更强的消费板块下一阶段将表现相对更强。
对于中小创的走势,谷永涛表示,中小板、创业板估值自 2017 年开始逐步回落,板块的业绩也开始出现分化,尤其是中报的披露和中报预期。近期中小板、创业板的反弹,一部分是业绩良好的个股对板块起到了支撑作用,另一方面的原因,则是估值的回落提升了配置价值。随着中报集中披露期的临近,未来市场会更加关注业绩增速符合市场预期、估值合理的成长股。
周三亚太股市多数下跌。截至财新记者发稿,日经指数报 19738.71 点,跌幅 1.29%;韩国综合指数报 2368.39 点,跌幅 1.10%;香港恒生指数报 27786.82 点,跌幅 0.24%。