一份关于银行委外赎回现状的报告
近期,出现了关于银行计划赎回千亿委外的说法,实际情况真如传言的那般恐怖吗?
基金君收到了一份广发证券(16.610, 0.22, 1.34%)银行业分析师的跟踪研究,里面关于银行委外赎回的现状介绍的比较详细,可信度较高。工商银行(4.770, 0.04, 0.85%):表内(同业端)委外量很少,去年下半年刚设立同业业务二级部,刚起步,只做了几单。1季度末表外理财端委外规模不到2000亿,穿透看以债为主。理财整体规模2.6-2.7万亿,原计划委外占比10%,达2600-2700亿,但目前看来会调整。近期应该有赎回,量不知道,上限也就是刚才说的不到2000亿。
建设银行(5.850, 0.09, 1.56%):表内自有资金部分委外量较大,没有赎回。表外理财委外占比8%,不清楚是否赎回。招商银行(18.870, 0.48, 2.61%):招行委外规模约3000亿,整体理财规模2.38万亿,委外占比约为12%。一般银行对委外机构一年招标一次,应该不会有短期调整。全年委外收益率不达标,委外机构自担风险,并且不能参与收益分配。
另一股份银行:近期委外赎回大量货基,包括同业端和理财端。主要由于:1、收益也低,去年投的产生亏损;2、上周46号文出来觉得货基主要投银行负债存单类,不符合投向实体要求,有套利嫌疑。同业整体规模不再扩张,保本类理财到期不续作,改投ABS、票据等资产。总结:以银行同业说法,工行与某股份制银行委外赎回量较大。某股份行已确认赎回货基。