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从海外市场来看,基本面指数是当前市场上资管规模增长最快的指数投资策略。目前,全球大多数投资机构都采用基本面指数策略进行资产管理。例如:贝莱德、嘉信理财和道富等机构。而使用锐联资产管理有限公司(下称“锐联”)基本面指数策略管理的全球资产规模,到2016年年底已经超过1300亿美元。
近年来,鉴于锐联基本面指数策略在全球的成功发展,锐联和中证指数针对A股市场不断推出与基本面指数相关的系列产品。而随着沪港通、深港通相继开通,锐联与中证指数于2015年7月合作开发出沪港深F100指数。作为内地与港股市场互联互通机制实施以来的首只跨市场基本面指数,该指数为投资者提供了新的跨市场投资工具。
据李宗熹介绍,沪港深F100指数的设计完全遵循基本面指数策略,即样本股的权重配置由基本面价值决定,打破了传统市值指数中样本股价与其权重之间的关联,避免过多配置高估值股票,形成实质上的追涨杀跌,使投资者可以规避多个市场波动的同时,还能分享优质公司的成长红利。
相关统计显示,自沪港深F100指数发布以来,截至4月5日,沪港深F100累计涨幅达8.9%,大幅跑赢同期的恒生指数和沪深300指数。
多位基金专家还指出,从过往经验来看,市场越有效,主动管理基金战胜指数基金越难,配置指数基金是投资者的较优选择。而记者了解到,前述提及的浦银沪港深基本面采用被动式投资策略,紧密跟踪的正是沪港深F100指数。